（吉隆坡4日讯）国内银行业将掀起筹资潮，丰隆银行（HLBANK，5819，主板金融股）、丰隆金融集团（HLFG，1082，主板金融股），兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融股）会在今年发股筹资大约50亿令吉，以提高一级资本比率（CET1）。
马银行投行在报告中指，银行业在2015年的主题焦点之一为筹资，兴业资本、丰隆银行和丰隆金融集团将会通过发行附加股筹资。
丰隆银行一级资本比率在商业银行水平于去年末仅达8.1%，假设最低比例为11%，分析员预计丰隆银行将会筹集近27亿令吉，若发售价比目前的股价低出20%，相等于以每7股配1股附加股。
这将会把2016财年投资回酬率从目前的13.8%，降低至近12.4%。
至于丰隆金融集团则将会筹资，以近17亿令吉认购丰隆银行的附加股。
降低投资回酬率
不过，由于该集团是一家金融控股公司，而非金融机构，分析员认为，无需全靠发股来筹资，而可能70%资金通过发行附加股筹集，和30%通过借贷。
这意味着该集团需要筹接近12亿令吉，假设发售价比目前股价低出20%，将等于每12股配1股附加股。
另外，假设兴业资本的一级资本比率目标达11%，高于目前的9.8%，分析员预计，需要筹集15亿令吉的资金。
假设发售价比目前的股价低于30%，相等于每股9股配1股附加股。
这会把2016财年的投资回酬率，将从10.5%，减少至10%，但却可把双重杠杆（double-leverage）比例从137%，改善至116%。
今年面对3大挑战
分析员指，银行领域今年面对重重挑战，包括贷款放缓、净利息赚幅收窄和资本市场疲弱。
“我们预计，今年领域的贷款增长7.8%，低于去年的9.3%。”
此外，资金流动量仍紧缩，而银行业者普遍表示今年净利息赚幅将收窄高达10个基点。
虽然净利息赚幅收窄，但营运净收入改善（NOII）复苏和加强成本效率，所以分析员仍看好今年银行业的净利回弹，但已经降低净利预测。
分析员预计，国内银行业今年累积营运盈利增长8.7%，低于之前的10.5%，而净利增幅则从8.9%，下跌至7.3%。
同时，预计2016年的净利增长7%，主要是因为预计公司所得税减少1%。
维持中和评级
此外，也预计投资回酬率将从去年的13.5%，减少至12.8%，但这不包括丰隆银行、丰隆金融集团和兴业资本筹资导致投资回酬率被稀释的影响。
分析员维持银行业为“中和”投资评级，而首选股为安联金融（AFG，2488，主板金融股）、丰隆银行、丰隆金融集团和兴业资本。
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