（吉隆坡13日讯）假设国行推行的新基本贷款利率（BLR）架构促使利率走高，短期将拖累银行贷款成长放缓，但长期能够提高银行业的净利息赚幅（NIM）。
早前，国行表示，会在明年1月初，发出咨询文件给金融业者以收集回馈，重新检讨现有的利率架构。
因此，有媒体指，国行最早会在本周发出咨询文件。
或以拆息率定贷款
在这项新基本贷款利率架构下，现有的基贷率不再用作计算贷款价格的参阅价，因为银行都是以低于基贷率的方式计算其房屋贷款，无法反映借贷成本。
分析员预测，国行或会使用吉隆坡银行同业拆息率（KLIBOR）为新的参阅价，因为这较能反映出银行的借贷成本。
联昌国际投行经过与银行的谈话之后，发现银行对新基本贷款利率架构如何影响借贷利率看法不一致，这包括利率稳定和利率增加。
“我们认为，若新架构促使利率上升只会影响新的贷款，而现有贷款的利率则会企稳。这是因为现有贷款利率提高将增加人民财务负担，并且会让今年通胀率走高。”
分析员补充，如果借贷利率，尤其是新房屋贷款利率因此上扬，银行将会受到负面影响，短期内贷款成长将放缓。
因此，投行不建议投资者增持银行股，因为贷款成长或放缓，及较高信贷成本抵消了2014年赚幅萎缩收窄的效应。
银行短期赚幅萎缩
此外，银行的净利息赚幅在短期内将会继续萎缩，因为目前仍在发放2至3年前核批的低赚幅贷款。
“若核批的新贷款利率较高，银行的赚幅只会在长期内扩增，或从2015年下半年开始增加。”
分析员指，若新架构促使所有贷款的利率增加，对银行有利，银行的赚幅将会增加超过50%，足以抵消贷款成长放缓的影响。
不过，分析员认为，这不太可能发生，因为这会对人民增加负担。
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